什么是流动性风险？

什么是流动性风险？

2009年银监会印发的《商业银行流动性风险管理指引》中将流动性风险定义为：流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

流动性风险主要产生于银行无法应对因负债下降或资产增加而导致的流动性困难。当一家银行缺乏流动性时，它就不能依靠负债增长或以合理的成本迅速变现资产来获得充裕的资金，因而会影响其盈利能力。极端情况下，流动性不足能导致银行倒闭。

扩展资料：

风险分类：

流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。

资产流动性风险是指资产到期不能如期足额收回，进而无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要，从而给商业银行带来损失的风险。

负债流动性风险是指商业银行过去筹集的资金特别是存款资金，由于内外因素的变化而发生不规则波动，对其产生冲击并引发相关损失的风险。

商业银行筹资能力的变化可能影响原有的筹融资安排，迫使商业银行被动地进行资产负债调整，造成流动性风险损失。这种情况可能迫使银行提前进入清算，使得账面上的潜在损失转化为实际损失，甚至导致银行破产。

参考资料：

股票中流动性风险概念：

流动性风险指的是由于将资产变成现金方面的潜在困难而造成的投资者收益的不确定。一种股票在不作出大的价格让步的情况下卖出的困难越大，则拥有该种股票的流动性风险程度越大。

在流通市场上交易的各种股票当中，流动性风险差异很大，有些股票极易脱手，市场可在与前一交易相同的价格水平上吸收大批量的该种股票交易。如万科等大蓝筹股票，每天成交成千上万手，表现出极大的流动性，这类股票，投资者可轻而易举地卖出，在价格上不引起任何波动。

而另一些股票在投资者急着要将它们变现时，很难脱手，除非忍痛贱卖，在价格上作出很大牺牲。当投资者打算在一个没有什么买主的市场上将一种股票变现时，就会掉进流动性陷井。

流动性风险表现形式：

第一，流动性极度不足。流动性的极度不足会导致银行破产，因此流动性风险是一种致命性的风险。但这种极端情况往往是其他风险导致的结果。例如，某大客户的违约给银行造成的重大损失可能会引发流动性问题和人们对该银行前途的疑虑，这足以触发大规模的资金抽离，或导致其他金融机构和企业为预防该银行可能出现违约而对其信用额度实行封冻。两种情况均可引发银行严重的流动性危机，甚至破产。

第二，短期资产价值不足以应付短期负债的支付或未预料到的资金外流。从这个角度看，流动性是在困难条件下帮助争取时间和缓和危机冲击的“安全垫”。

第三，筹资困难。从这一角度看，流动性指的是以合理的代价筹集资金的能力。流动性的代价会因市场上短暂的流动性短缺而上升，而市场流动性对所有市场参与者的资金成本均产生影响。市场流动性指标包括交易量、利率水平及波动性、寻找交易对手的难易程度等。筹集资金的难易程度还取决于银行的内部特征，即在一定时期内的资金需求及其稳定性、债务发行的安排、自身财务状况、偿付能力、市场对该银行看法、信用评级等。在这些内部因素中，有的与银行信用等级有关，有的则与其筹资政策有关。若市场对其信用情况的看法恶化，筹资活动将会更为昂贵。若银行的筹资力度突然加大，或次数突然增多，或出现意想不到的变化，那么市场看法就可能转变为负面。因此，银行筹资的能力实际上是市场流动性和银行流动性两方面因素的共同作用的结果。

1、流动性风险

所谓流动性，是指银行能够随时应付客户提取存款的支付能力，也就是银行的清偿力。保持流动性，才能保证银行不断有大量资金来源，才能使银行信贷资金正常运转，使银行业务经营不断延续。银行客户提取存款一般有两种情况：一种是客户根据日常需要的常规性提取现款，或是为弥补同其他银行的清算差额而提存，这两种提取和支付是有规律性的，能够精确地预计和做好安排；另一种情况是客户突然大量提款，这是难于预料的。对公存款给银行带来的风险恰恰是第二种情形，当银行由于企业存款利率及期限结构不合理而不能对这种不确定的提款行为采取有效的应对时，挤兑行为就会因此而发生，其后果的严重性，将直接引发银行的信用危机，使银行面临倒闭的风险。

2、流动性风险形成的理论阐述

流动性风险最激烈的形式表现为挤兑，商业银行抵御挤兑的脆弱性源于其把对零散客户的流动性负债转化为对借款人的非流动性债权。在客户的提款随机发生而且银行将资产都持有至其到期日时，商业银行的经营地位是稳定的，因为大数法则保证了客户不会同时提款，只要有稳定的存款基础，商业银行便可以在保持足够的流动性应付日常提款的基础上，将其余的资金投资于非流动性、具有较高收益的资产上。但如果意外事件使存款的提现速度加快，那么对每一个客户而言，最明智的行为都是赶紧加入挤兑的行列。即使银行的经营是稳健的、即使所有的客户都能够认识到如果他们不进行挤兑更有利于整体的利益，挤兑行为仍然会发生。其中的原因在于一旦金融机构的经营发生微小的意外扰动，其客户将面临个体理性行为和客户集体行为的非理性的冲突，这也正是经典的“囚徒困境”告诉我们的：如果其他客户的策略是挤兑，那么某一客户不挤兑时将可能丧失所有存款，而参与挤兑时可能减少自己的损失，则此时他的较佳策略是挤兑；如果其他客户的策略是不挤兑，某一客户则认为自己挤兑与否均不对其存款的安全构成影响，所以无论其他客户的行为是怎么样的，对某一客户而言其最佳选择是参与挤兑。即使全体客户事先达成过共谋，即在金融机构遇到一般风险事件时不参与挤兑以提高共同的利益，客户也不会有主动执行这种共谋的内在动机，单个客户的理性行为还是趁着银行还有支付能力时抢先提款。因此在现实生活中挤兑具有爆发性发生的巨大可能，而金融机构对此是无能为力的，这意味着在市场信心崩溃面前，金融机构是非常脆弱的。

3.对流动性风险的管理

（1）调整好资产结构，保证资产的流动性，控制支付风险向信用风险的转化。

（2）加强金融监管，规范金融竞争秩序，杜绝不正当竞争

（3）建立健全业务操作规章制度，严格按章办事

（4）加强员工队伍建设，培养高素质的人才

流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

你好，流动性风险是指企业无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金，以偿付到期债务或其他支付义务、满足资产增长或其他业务发展需要的风险。