德银近20年历史，是如何将自己作死的？

德银近20年历史，是如何将自己作死的？

你好，我是水浒商学院，我来回答这个问题。

首先，德银并没有死（透）。

目前德银情况比较糟糕，德银出台了总额74亿欧元的改革计划，主要进行裁员和瘦身，德银已在全球范围内裁员2万人，并将陆续剥离一些亏损的垃圾财产，首当其冲的是亏损最多的的股票和投行业务。投行业务本是德银盈利的主要来源，1994年6月开，当时的德银董事会主席Hilmar Kopper与管理层在马德里分行开会时决定，要将德银由一个主营业务在国内的传统商业银行转变成一家全球性的投资银行。他们用超级高薪从美林挖来了当时的顶级银行家艾迪臣·米切尔，从此，德银开始了投行模式的一路狂飙。

风控缺失

瑞士人约瑟夫·艾克曼上台后，首先对德银上层进行了改革，废除了德银原先的集体决策制度，改为英美流派的CEO独掌大权模式，随后，约瑟夫踢走了德银中对自己激进业务政策批评最为猛烈的管理委员会中风控和运营负责人托马斯·费希尔。

没有风控“束缚”的德银“轻装上阵，一路狂飙”。在纽约和伦敦运营的德银投行部很快感受到了“解脱”的愉悦。过去在美资银行内做一笔业务，需要与风控人员进行艰苦卓绝的斗争，不仅要“被逼”提供各种交易细节和让人抓狂的证明文件，还要忍受极长的审批评估流程和法务的“责难”。一些新入德银的美国员工为德银的业务审批速度和“效率”搞到“非常兴奋”。

这为日后德银惹上近8000件诉讼埋下了祸根。

盛极必衰

德银疯狂逐利，大力开拓其投行业务，但08年次贷危机爆发后全球央行采取量化宽松措施导致负利率债券规模激增，金融市场对固收产品与利率产品的需求骤降，拖累德银投行业务利润持续下滑，经营惨淡。且其过于贪婪，进行了很多处在违法边缘的灰色金融交易，甚至涉及洗钱，操纵等一系列违法行为，在业内的名声也一落千丈。

德银近期受罚一览

2016年9月，德意志银行因在2005年至2007年间的住房抵押贷款支持证券和其他业务违规，被美国司法部处以140亿美元罚款。

2017年，德银因外汇交易监管不力以及“沃尔克规则”合规项目存在缺陷，被美联储罚款1.57亿美元。随后又因反洗钱项目存在缺陷，被美国联邦储备委员会罚款4100万美元。

2018年6月，德银因操纵外汇市场，被纽约监管机构罚款2.05亿美元。

同年11月，德银因涉及千亿欧元洗钱案，被170名警察和检察官突击检查。

德银被一些国家高层认为是“全世界最大的洗钱银行”。据彭博社统计，在过去十年中，德意志银行花费超过170亿美元用来支付法律诉讼费用。巨额罚款令德意志银行财务压力陡增，已连续亏损多年。

退出股票业务并在第二季录得净亏损28亿欧元（合31亿美元），因首席执行官Christian Sewing寻求提高盈利能力，着手收缩该行曾经强大的投资银行部门。

德银鼎盛期是世界前五大投行中唯一非美国银行，风险名义敞口高达75万亿欧元，相当于德国GDP的20倍，正是对盈利的贪婪以及内部风控的缺失，导致德银走向了无可挽回的地步。

学会控制贪婪，才是银行长久运营的根本。

最后还是员工难做 客户吃面

星罗大千

4天前 · 重庆开林实业（集团）公司运营中心产品经理

将军负责优雅，士兵负责罪恶和死亡。

德意志银行要接受的，不仅仅是有债必偿。

2000年12月22日，下午5点，一架私人涡轮螺旋桨飞机突然失控，撞向美国东海岸的缅因州山区，救援队伍在第二天早上7点40分才找到残骸。

诡异的是，他们在驾驶舱里发现了一具乘客的遗体：47岁的艾迪臣·米切尔（Edson Mitchell）。调查者们怀疑，事故的发生完全是因为这位没有驾驶执照而执意掌控飞机的冒险者。

离世的乘客有很多身份：周末篮球运动员，高尔夫赌局中“沉默的黑手党”，以及德意志银行全球市场部门的组建者、投行业务已指定的“接班人”。

20年后，当这家世界级的金融巨鳄在回想起这桩悲剧时，可能会发现：

致命的魔盒在那时候就已经悄悄打开。

在拥有逾百年历史的德银，艾迪臣并不是职位最高的，即使在投行业务部，他也只是二把手。但是，当时超过3万名德银员工都知道，这个棕色头发的小个子男人是整个银行最重要的关键先生，他们私下里恭维他为“鲨鱼”和“终结者”。

为什么呢？他一年的薪水比德银总部12位理事（包括行长）的总和还要高。

当他从美林证券跳槽到德银时，一次性带走了50位精干的下属，他一手开拓的投行业务不但在纽约迅速站稳脚跟，还在几年时间内就创造了这家欧洲百年银行近三分之二的利润。

艾迪臣先生极具挑衅、强势傲慢，他鼓励下属和竞争对手以一切手段展开撕斗。

华尔街上的美国传统投行们对他咬牙切齿：在世界上，从没有任何一家非美国的银行，像德意志银行这样在美国本土拥有这样的规模。

即使在德银内部，痛恨艾迪臣的同僚也和外部一样多：整个银行的大半奖金都落入了艾迪臣和他那些忠诚下属的口袋。当然，严谨守法的德国人厌恶这些美国同僚们自由肆意、无所顾忌的投机买卖。

比如，1999年，艾迪臣力推德银以98亿美元高价买下拥有百年历史、美国第八大投行Bankers Trust，价格离谱到震惊了华尔街，还让德银股价在第二天跌了5个点。

当然，在德银总部，法兰克福高枕无忧的“老板们”并不清楚伦敦的艾迪臣和他在纽约的交易员们在做什么。

只要他们的腰包越来越鼓，又何必费心过问。

从1995年组建投行业务，短短3年，德银中间业务收入占业务净收入的比重即由42%增至近60%，投行业务已取代传统信贷业务成为德银的支柱，这幅德意志的老躯体有了一颗新心脏。

艾迪臣是德银